【21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)】浙商資產(chǎn)這8年:紓困幫扶眾多企業(yè)成效顯著 “不良+投行”、“金融+產(chǎn)業(yè)”雙箭齊發(fā)打造全國(guó)一流的資產(chǎn)管理平臺(tái)

發(fā)布時(shí)間:2022年02月08日 09:25

2022年1月,浙江省玉環(huán)市企業(yè)債務(wù)危機(jī)處置領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室恩都工作組為浙商資產(chǎn)送上“不忘初心助企業(yè)紓困 堅(jiān)守使命為政府解憂”錦旗,對(duì)浙商資產(chǎn)在恩都酒店項(xiàng)目中協(xié)助玉環(huán)市政府化解區(qū)域金融危機(jī)作出的積極貢獻(xiàn)表示感謝。


作為省級(jí)地方AMC,為解決玉環(huán)當(dāng)?shù)卣щy、防化區(qū)域風(fēng)險(xiǎn),浙商資產(chǎn)聯(lián)合復(fù)鑫宇公司,歷時(shí)三年多,順利完成恩都公司破產(chǎn)重整。妥善解決180名酒店員工就業(yè)問(wèn)題、300余戶債權(quán)人維權(quán)問(wèn)題,化解近19億元債務(wù)危機(jī),為浙江省委省政府關(guān)于《妥善處理臺(tái)州恩都酒店有限公司破產(chǎn)案件》的批示畫(huà)上了圓滿的句號(hào)。


事實(shí)上,這僅僅是近年浙商資產(chǎn)紓困幫扶眾多債務(wù)困境企業(yè)的一個(gè)縮影。


浙商資產(chǎn)自成立以來(lái),始終緊扣不良主業(yè)、聚焦紓困主題,積極配合地方政府,堅(jiān)持“前瞻化”、“市場(chǎng)化”、“法治化”原則,以債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)為端口切入,通過(guò)“熔斷風(fēng)險(xiǎn)—激活企業(yè)—轉(zhuǎn)型升級(jí)”三步走模式,為眾多問(wèn)題企業(yè)提供專業(yè)“診療”,逐步實(shí)現(xiàn)“破圈解鏈—企業(yè)盤(pán)活—產(chǎn)業(yè)迭代”的紓困幫扶效果。


成立至今,浙商資產(chǎn)累計(jì)收購(gòu)不良債權(quán)規(guī)模逾4300億元,為近300家企業(yè)提供紓困幫扶,化解近1400億元企業(yè)債務(wù)危機(jī),保障超10萬(wàn)人就業(yè)。


這背后,是浙商資產(chǎn)高度聚焦不良資產(chǎn)處置主業(yè),圍繞不良資產(chǎn)主業(yè)設(shè)置特殊資產(chǎn)行業(yè)研究、破產(chǎn)管理、困境地產(chǎn)、基金管理、不良資產(chǎn)智能處置等多個(gè)平臺(tái),采取多元化的創(chuàng)新做法幫助企業(yè)有效擺脫債務(wù)困境。


如今,浙商資產(chǎn)的一系列紓困幫扶措施,不但在浙江地區(qū)卓見(jiàn)成效,還復(fù)制推廣至全國(guó)16個(gè)省市。


憑借卓有成效的紓困幫扶舉措,浙商資產(chǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)實(shí)現(xiàn)良性增長(zhǎng)。成立八年,浙商資產(chǎn)注冊(cè)資本從10億元增加至70.97億元,總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)分別增長(zhǎng)約30倍、14倍,利潤(rùn)總額連續(xù)四年突破10億元。


一位浙商資產(chǎn)人士直言,這份成績(jī)的背后,是浙商資產(chǎn)始終將“防化區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”作為企業(yè)發(fā)展的初心使命,堅(jiān)持將“是否有利于風(fēng)險(xiǎn)防化”作為業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的一項(xiàng)原則,堅(jiān)持將“化解了多少風(fēng)險(xiǎn)”作為檢驗(yàn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要標(biāo)準(zhǔn)。


“幫扶紓困”卓有成效 締造不良資產(chǎn)處置“全科醫(yī)院”

隨著房地產(chǎn)調(diào)控政策持續(xù)與房地產(chǎn)市場(chǎng)變化,一個(gè)位于浙江地區(qū)的房地產(chǎn)項(xiàng)目因資產(chǎn)周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題,驟然陷入逾20億元債務(wù)風(fēng)波,牽涉各類債權(quán)人百余家,項(xiàng)目公司股權(quán)面臨7輪凍結(jié),核心資產(chǎn)亦被多重查封致使100余戶小業(yè)主無(wú)法辦理產(chǎn)證,令當(dāng)?shù)卣喈?dāng)困擾。


所幸浙商資產(chǎn)在了解上述項(xiàng)目債務(wù)狀況后,迅速制定相應(yīng)紓困幫扶措施,一方面積極聯(lián)合產(chǎn)業(yè)資本出資16.5億元參與項(xiàng)目重組,在短短4個(gè)月內(nèi)有效化解上述房產(chǎn)項(xiàng)目債務(wù)危機(jī),一方面妥善解決400畝土地并宗、小業(yè)主產(chǎn)證辦理等問(wèn)題,切實(shí)保障了債權(quán)人利益。


這個(gè)房產(chǎn)項(xiàng)目債務(wù)風(fēng)波得到有效解決,既體現(xiàn)了浙商資產(chǎn)作為地方AMC行業(yè)龍頭企業(yè)積極化解風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任擔(dān)當(dāng),更展現(xiàn)浙商資產(chǎn)靈活高超的破產(chǎn)管理能力。


尤其,隨著近年來(lái)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大,遭遇債務(wù)違約的企業(yè)日益增多,如何根據(jù)債務(wù)困境企業(yè)不同狀況制定卓有成效的定制化紓困方案,助力企業(yè)盡早擺脫債務(wù)危機(jī)“起死回生”,成為穩(wěn)定地方經(jīng)濟(jì)的一大挑戰(zhàn)。


憑借助力眾多企業(yè)成功完成產(chǎn)業(yè)重組與業(yè)務(wù)重整,浙商資產(chǎn)持續(xù)聚焦債務(wù)困境企業(yè)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題,全力“扶危救困”,力求為實(shí)體企業(yè)醫(yī)治各項(xiàng)疑難雜癥,提供“一站式、綜合性、全方位”服務(wù),爭(zhēng)做全國(guó)一流的困境企業(yè)“全科醫(yī)院”——不但為各類困境企業(yè)提供從“輕癥”、“重癥”到“死亡”的覆蓋全健康周期的綜合治療,還向問(wèn)題企業(yè)提供從初級(jí)“包扎止血”到高級(jí)“移植手術(shù)”的立體式診療技術(shù)服務(wù)。


為了做好精準(zhǔn)“診治”,浙商資產(chǎn)還設(shè)立了“三大診療科室”——針對(duì)行將就木,醫(yī)治無(wú)望的“僵尸”企業(yè),綜合運(yùn)用司法拍賣、破產(chǎn)清算等手段加快企業(yè)出清、騰挪發(fā)展空間,最大限度盤(pán)活資產(chǎn)、減少損失;針對(duì)體質(zhì)虛弱,但有望救活的“重病”企業(yè),按照“治病救人、強(qiáng)身健體”的思路實(shí)施救助,在化解風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上積極整合資源,引入戰(zhàn)投,助力企業(yè)脫困重生;針對(duì)體質(zhì)較好,只是暫時(shí)受困的“休克”企業(yè),及時(shí)救助,迅速止血,保障企業(yè)順利渡過(guò)難關(guān)。


過(guò)去8年多時(shí)間,浙商資產(chǎn)基于成功紓困幫扶眾多債務(wù)困境企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)歸納,在專業(yè)方面追求極致,構(gòu)建了5類基本療法,即3類單一切口基礎(chǔ)療法(債權(quán)、股權(quán)、物權(quán))+2類多元切口系統(tǒng)療法(綜合性單體重組、輕資產(chǎn)幫扶)的“3+2”基本療法體系;并在此基礎(chǔ)上延伸發(fā)展債務(wù)重組、債權(quán)置換、共益?zhèn)?、資產(chǎn)盤(pán)活、破產(chǎn)重整、破產(chǎn)管理人服務(wù)等12類專項(xiàng)技術(shù)。


如今,在浙商資產(chǎn)的業(yè)務(wù)賦能與產(chǎn)業(yè)資源整合助力下,這些紓困幫扶措施不但可復(fù)制可推廣,還產(chǎn)生日益顯著的成效。


近年,浙商資產(chǎn)收購(gòu)多家上市公司大股東債務(wù),不但避免其因資金鏈斷裂而遭遇更大困境,還有效促進(jìn)后者恢復(fù)公開(kāi)市場(chǎng)融資能力,助力企業(yè)解決資金問(wèn)題實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。與此同時(shí),浙商資產(chǎn)還積極參與市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股創(chuàng)新模式,有效緩解多家上市公司沉重財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。


在紓困企業(yè)解決債務(wù)困境方面,浙商資產(chǎn)還研發(fā)了創(chuàng)新工具提升資產(chǎn)重整效率。比如共益?zhèn)切略黾偫鶛?quán)的一種特殊形式,能整合各方債權(quán)人的利益訴求,加快企業(yè)資產(chǎn)重整進(jìn)度,實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)可控”、“互利共贏”的紓困幫扶效果。目前,多地政府部門(mén)邀請(qǐng)浙商資產(chǎn)通過(guò)共益?zhèn)绞奖P(pán)活當(dāng)?shù)貭€尾項(xiàng)目4個(gè),化解債務(wù)危機(jī)金額逾80億元,保障逾1200戶購(gòu)房人利益。


此外,浙商資產(chǎn)還試水基金產(chǎn)品設(shè)立運(yùn)作、債權(quán)管理服務(wù)等不占用公司資金規(guī)模的輕資產(chǎn)類業(yè)務(wù),目的是圍繞不良資產(chǎn),聯(lián)合產(chǎn)業(yè)資本更好地開(kāi)展不良資產(chǎn)重組重整業(yè)務(wù),支持困境企業(yè)更有效地盤(pán)活資產(chǎn)。


一系列創(chuàng)新型紓困幫扶舉措,不但對(duì)穩(wěn)定地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)安定,盤(pán)活地方低效無(wú)效資產(chǎn),助力當(dāng)?shù)仄髽I(yè)擺脫債務(wù)困境重獲發(fā)展動(dòng)能起到巨大推動(dòng)作用,還實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效應(yīng)的雙豐收。


如今,浙商資產(chǎn)的多項(xiàng)企業(yè)紓困幫扶操作模式,已在全國(guó)眾多同行得到復(fù)制推廣,為更多企業(yè)擺脫債務(wù)困境提供有益的借鑒與啟示。

“不良+投行”、“金融+產(chǎn)業(yè)”并舉,打造全國(guó)一流的資產(chǎn)管理平臺(tái)

隨著企業(yè)債務(wù)困境狀況越來(lái)越復(fù)雜,浙商資產(chǎn)深深意識(shí)到,要在不良資產(chǎn)收購(gòu)處置能力提升方面“更上一層樓”,就必須打破原有的固化思維,積極推動(dòng)不良資產(chǎn)處置的“投行化”,全力推動(dòng)金融+產(chǎn)業(yè)的緊密聯(lián)動(dòng),充分發(fā)揮產(chǎn)融協(xié)同優(yōu)勢(shì),讓債務(wù)困境企業(yè)在更多元化產(chǎn)業(yè)資源整合與更豐富紓困幫扶方案的助力下,更好地完成“破繭成蝶”與“轉(zhuǎn)型升級(jí)”。


目前,浙商資產(chǎn)正在積極打造“不良+投行、”“金融+產(chǎn)業(yè)”的全新業(yè)務(wù)模式,以更清晰的戰(zhàn)略步驟和實(shí)施路徑推動(dòng)實(shí)現(xiàn)公司的“十四五”規(guī)劃,即發(fā)展成為以不良資產(chǎn)收購(gòu)處置為基礎(chǔ)、具有產(chǎn)融協(xié)同能力、全國(guó)一流的資產(chǎn)管理平臺(tái)。


所謂“不良+投行”,主要是以不良資產(chǎn)主業(yè)為基礎(chǔ),采用投行化手段挖掘更多資產(chǎn)潛力和價(jià)值,側(cè)重提升不良資產(chǎn)處置能力與資源調(diào)配能力,助力不良資產(chǎn)從粗放型處置向技術(shù)型處置“轉(zhuǎn)變”。


所謂“金融+產(chǎn)業(yè)”,則是充分使用金融工具,精準(zhǔn)布局價(jià)值被低估的產(chǎn)業(yè)板塊,形成“金融支撐→升級(jí)產(chǎn)業(yè),產(chǎn)業(yè)支撐→做大金融資產(chǎn)”的雙循環(huán)。


“不良+投行,金融+產(chǎn)業(yè)”還代表著浙商資產(chǎn)未來(lái)五年業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的大方向。不走這條路,將發(fā)展平庸;走了這條路,就能保持住長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的、向上增長(zhǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。


值得注意的是,憑借卓有成效的不良資產(chǎn)紓困處置,浙商資產(chǎn)不但實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng),還在多個(gè)方面領(lǐng)跑行業(yè)。比如浙商資產(chǎn)構(gòu)建了首個(gè)行業(yè)發(fā)展指數(shù);在地方AMC行列率先在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行債券;成功發(fā)行行業(yè)首單不良資產(chǎn)ABS產(chǎn)品;成為國(guó)內(nèi)首家參與IPAF(國(guó)有資產(chǎn)管理公司國(guó)際論壇)的地方AMC;在地方AMC領(lǐng)域,無(wú)論是不良資產(chǎn)債權(quán)收購(gòu)規(guī)模還是處置規(guī)模,浙商資產(chǎn)均始終保持前列……


未來(lái),浙商資產(chǎn)還將持續(xù)緊扣不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)處置主業(yè),緊緊圍繞如何提升、聚合,輸出不良資產(chǎn)處置能力“下功夫”,持續(xù)創(chuàng)新方法,不斷提升風(fēng)險(xiǎn)化解成效,致力于打造成為全國(guó)一流的資產(chǎn)管理平臺(tái)。


在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),浙商資產(chǎn)的“不良+投行”、“金融+投行”征途,恰恰順應(yīng)了全球不良資產(chǎn)行業(yè)的最新發(fā)展趨勢(shì)。過(guò)去10多年,全球涌現(xiàn)出橡樹(shù)資本、黑石集團(tuán)等打通不良資產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈的行業(yè)巨頭企業(yè),他們通過(guò)豐富的產(chǎn)業(yè)重組經(jīng)驗(yàn),實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)收購(gòu)-處置-資產(chǎn)盤(pán)活-產(chǎn)業(yè)重組-資產(chǎn)出售的全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán),不但創(chuàng)造可觀的投資回報(bào),還助力眾多全球大型企業(yè)“重獲新生”,帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)與就業(yè)更好發(fā)展。


目前,浙商資產(chǎn)對(duì)“不良+投行”、“金融+產(chǎn)業(yè)”的探索,恰恰在推動(dòng)國(guó)內(nèi)不良資產(chǎn)管理行業(yè)從“不良資產(chǎn)收購(gòu)-處置”,向“資產(chǎn)盤(pán)活-產(chǎn)業(yè)重組-資產(chǎn)出售”邁出了一大步,大幅拓寬了國(guó)內(nèi)不良資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展空間。


多位業(yè)內(nèi)人士相信,浙商資產(chǎn)作為地方AMC行業(yè)先行者和引領(lǐng)者,能夠繼續(xù)在AMC行業(yè)勇立潮頭、走在前列,不斷開(kāi)拓行業(yè)發(fā)展新模式、新路徑,推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,引領(lǐng)中國(guó)AMC機(jī)構(gòu)走向國(guó)際,“比肩”全球頂尖同行。


媒體報(bào)道:

1.21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 

https://m.21jingji.com/article/20220209/114c89ccd1ca2ec8af151cb37a7d54b4.html

2. 搜狐 https://www.sohu.com/a/521239933_121255906

3. 東方財(cái)富網(wǎng) https://caifuhao.eastmoney.com/news/20220208000305486912840

4. 網(wǎng)易 https://www.163.com/dy/article/GVL3C8HJ05199NPP.html